تقویم اقتصادی را چطور بخوانیم؟ | بررسی نحوه خواندن تقویم اقتصادی
برای خواندن صحیح تقویم اقتصادی، باید سه ستون اصلی «قبلی»، «پیش‌بینی» و «واقعی» را با یکدیگر مقایسه کنید. کلید تحلیل فاندامنتال در میزان «انحراف» عدد واقعی از پیش‌بینی است؛ اگر داده منتشر شده بهتر از انتظار کارشناسان باشد، ارز مربوطه تقویت می‌شود و اگر ضعیف‌تر باشد، ارزش آن کاهش می‌یابد. در این مقاله به تفسیر دقیق این داده‌ها و نحوه استفاده از آن‌ها در معاملات می‌پردازیم.
نقشه راه نوسانات بازار
بازارهای مالی بر اساس «انتظارات» حرکت می‌کنند، اما «واقعیت‌ها» مسیر نهایی را تعیین می‌کنند. تقویم اقتصادی ابزاری است که این واقعیت‌ها (داده‌های تورمی، اشتغال و تولید) را در زمان‌بندی‌های مشخص ارائه می‌دهد. بسیاری از معامله‌گران مبتدی می‌پرسند که تقویم اقتصادی فارکس چه کاربردی دارد؟ در پاسخ باید گفت که این ابزار همانند سیستم هشدار زودهنگام عمل می‌کند. کاربرد اصلی آن، آگاه کردن معامله‌گر از زمان‌های پرخطر است تا بداند در چه ساعاتی حجم نقدینگی و نوسانات به اوج خود می‌رسد و از انجام معاملات شانسی و هیجانی پرهیز کند.
مفهوم ستون‌های تقویم
وقتی صفحه تقویم اقتصادی را باز می‌کنید، با ردیف‌هایی از اعداد و پرچم کشورهای مختلف مواجه می‌شوید. برای اینکه بدانیم تقویم اقتصادی را چگونه بخوانیم، باید ساختار استاندارد آن را بشناسیم. هر ردیف خبری معمولاً شامل سه داده کلیدی است:
۱. عدد قبلی (Previous): این عدد نتیجه گزارش در دوره گذشته (ماه یا فصل قبل) است. بازار معمولاً با این عدد کاری ندارد چون اثرش را قبلاً گذاشته، اما برای مقایسه روند مفید است.
۲. عدد پیش‌بینی (Forecast / Consensus): این مهم‌ترین عدد قبل از انتشار خبر است. اقتصاددانان و بانک‌های بزرگ بر اساس داده‌های اولیه، عددی را تخمین می‌زنند. قیمت‌ها در بازار معمولاً بر اساس همین پیش‌بینی‌ها شکل گرفته‌اند (یا اصطلاحا پیش‌خور شده‌اند).
۳. عدد واقعی (Actual): شاید بتوان گفت مهم‌تری بخش یک تقویم اقتصادی همین عدد است. عددی که در ساعت مقرر منتشر می‌شود و تمام نوسانات بازار ناشی از تفاوت این عدد با «عدد پیش‌بینی» است.
تفسیر رنگ‌ها و انحراف معیار
در اکثر تقویم‌های آنلاین، پس از انتشار خبر، عدد واقعی با رنگ سبز یا قرمز نمایش داده می‌شود.
- رنگ سبز: نشان می‌دهد که آمار منتشر شده «بهتر» از عدد پیش‌بینی‌شده بوده است. (توجه کنید: این همیشه به معنای صعود ارز نیست، بلکه به معنای وضعیت اقتصادی بهتر است. مثلاً کاهش نرخ بیکاری با رنگ سبز نشان داده می‌شود چون برای اقتصاد خوب است).
- رنگ قرمز: نشان می‌دهد آمار «بدتر» از پیش‌بینی بوده است.
- رنگ سیاه: یعنی عدد واقعی دقیقاً مطابق با پیش‌بینی بوده و احتمالاً نوسان خاصی در بازار ایجاد نمی‌شود.
استراتژی معاملاتی: ترید کنیم یا نظاره‌گر باشیم؟
اکنون که با ساختار آشنا شدیم، سوال اصلی این است که چگونه از تقویم اقتصادی استفاده کنیم تا به سود برسیم؟ معامله‌گران معمولاً دو رویکرد دارند:
رویکرد اول: دوری از طوفان
بسیاری از تحلیلگران تکنیکال، تقویم را چک می‌کنند تا بدانند چه زمانی «معامله نکنند». اگر قرار است خبر مهمی مثل نرخ بهره آمریکا (FOMC) منتشر شود، آن‌ها پوزیشن‌های باز خود را می‌بندند یا حد ضرر را مدیریت می‌کنند، زیرا در لحظه خبر، تحلیل تکنیکال معمولاً کارایی خود را از دست می‌دهد و بازار هیجانی می‌شود.
رویکرد دوم: نوسان‌گیری از خبر (News Trading)
این روش مخصوص حرفه‌ای‌هاست. آن‌ها منتظر لحظه انتشار می‌مانند. اگر «انحراف» عدد واقعی از پیش‌بینی زیاد باشد (Surprise)، بلافاصله در جهت خبر وارد معامله می‌شوند. مثلاً اگر پیش‌بینی تورم ۲ درصد باشد اما عدد واقعی ۳ درصد اعلام شود، این یک شوک بزرگ است و باعث جهش قیمت می‌شود.
درجه اهمیت خبرها را جدی بگیرید
تمام اخبار ارزش یکسانی ندارند. تقویم‌ها معمولاً با علامت‌هایی مثل «سه گاو نر»، «سه ستاره» یا «رنگ قرمز» اهمیت خبر را نشان می‌دهند.
- خبرهای درجه یک (High Impact): شامل NFP (اشتغال آمریکا)، CPI (تورم)، GDP (تولید ناخالص) و بیانیه‌های بانک مرکزی. این‌ها روندساز هستند.
- خبرهای درجه دو و سه: مثل شاخص اطمینان مصرف‌کننده یا حراج اوراق قرضه که معمولاً نوسانات لحظه‌ای و کوتاهی ایجاد می‌کنند.
در نهایت، مهارت خواندن تقویم اقتصادی، سواد مالی شما را از یک چارتیست ساده به یک تحلیلگر بازار ارتقا می‌دهد. درک اینکه چرا قیمت حرکت می‌کند، به اندازه دیدن حرکت قیمت اهمیت دارد. با پیگیری مستمر این داده‌ها، کم‌کم متوجه همبستگی بین اخبار و نمودارها خواهید شد و می‌توانید رفتارهای هیجانی بازار را قبل از وقوع پیش‌بینی کنید.